5 livros para compreender a inflação

Com a inflação em 9%, é ideal que cada vez mais brasileiros saibam como as políticas fiscais realmente funcionam

A previsão do mercado financeiro para o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), considerada a inflação oficial do país, subiu de 8,35% para 9,68% neste ano. A estimativa foi divulgada pelo Banco Central (BC), com a projeção para os principais indicadores econômicos. Para 2022, a estimativa de inflação é de queda, para 4,12%. Para 2023 e 2024, as previsões são de 3,25% e 3%.

Puxada pelos combustíveis, a inflação subiu 0,87% em agosto, a maior inflação para o mês desde 2000, de acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

Entender políticas fiscais não é a coisa mais básica do mundo. Numa tentativa rápida de explicação, entende-se por inflação o aumento dos preços de bens e serviços. Ou seja, quanto maior a inflação, menos poder de compra temos. Ela é medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor) e pressões de demanda e custos são alguns dos motivos para ela existir.

A inflação gera incertezas importantes na economia e isso desestimula investimentos e prejudica o crescimento econômico do país. Os preços se distorcem e mudam a todo momento, e as pessoas e empresas perdem noção de relatividade, não sabendo avaliar se algo está barato ou caro.

O poder de compra também muda drasticamente. O valor de um produto ser mais baixo, não significa, precisamente, que é mais barato. Vamos usar o Gás de cozinha como exemplo, em contraste com o salário mínimo.

Em 2003, o salário mínimo era de R$240,00, enquanto um botijão de gás de 13kg era cotado por R$28,80. Em 2021, o salário mínimo é de R$1.192,40, com o gás chegando a R$96,80. Com esses números, inicialmente supomos que, com o tempo, os preços só subiram para acompanhar os salários.

Mas estamos falando sobre poder de compra, então em 2003, a pessoa que recebia o salário mínimo precisava gastar 12% do salário com o gás de cozinha, enquanto hoje, um trabalhador gasta apenas 8%.

“É importante pontuar que a inflação atinge principalmente as pessoas de baixa renda”, pontua Lucas Marques, analista financeiro da Critéria Investimentos. “A camada mais pobre não tem recursos para se defender do Estado”.

O Sinapse separou alguns títulos literários para melhorar a compressão sobre políticas fiscais, taxas de juros e inflação. Confira abaixo:

Sobre Moeda e Inflação, de Ludwig von Mises (LVM Editora, 2020)

Sinopse: Sobre Moeda e Inflação reúne diversas palestras de Ludwig von Mises ministradas na década de 1960 na Foundation for Economic Education (FEE). A obra foi organizada por Bettina Bien-Greaves, que taquigrafou e transcreveu as apresentações do economista austríaco. De modo didático, o autor aborda a natureza da cooperação humana e a importância das instituições jurídicas para o sistema econômico, além de refletir sobre inúmeras outras questões envolvendo a temática da moeda e da inflação, com destaque para a análise acerca do Banco Mundial.

Desemprego e política monetária, de F. A. Hayek (LVM Editora, 2011)

Sinopse: Os pontos de vista do Professor Hayek e outros expositores da teoria austríaca das flutuações sempre representam uma genuína alternativa à macroeconomia ortodoxa. É trivial, porém correto, observar que o keynesianismo, tal como o conhecemos, está intelectualmente morto... Mas a teoria monetária terá ainda que redescobrir as contribuições específicas de Mises, Hayek e outros economistas austríacos para facilitar nossa compreensão das flutuações econômicas. Esses economistas representam toda uma tradição que, iniciando com Cantillon e passando pela economia política clássica, permanece até hoje ignorada. Desemprego e política monetária servem como uma excelente introdução ao estudo dessa tradição.

Keynes x Hayek: as origens e a herança do maior duelo econômico da história, de Nicholas Wapshott (Grupo Editorial Record, 2016)

Sinopse: As origens e a herança do maior duelo econômico da história. Dois dos maiores economistas da história, John Maynard Keynes e Friedrich August von Hayek estiveram em lados opostos na maior batalha econômica de todos os tempos: se os governos deveriam ou não intervir nos mercados. Nas ruínas da Primeira Guerra Mundial, ambos estudaram o crescimento e a queda do ciclo de negócios, chegando a conclusões muito diferentes: Hayek achava que alterar o "equilíbrio natural" da economia resultaria em inflação galopante, enquanto Keynes acreditava que o desemprego em massa e a miséria que marcavam o fim de um ciclo poderiam ser encurtados com gasto governamental. Suas ideias ganhariam e perderiam o apoio de políticos – de Franklin Roosevelt a George W. Bush –, além de influenciar a vida e o sustento de milhões. Da Grande Depressão à Segunda Guerra Mundial, e da recuperação do pós-guerra aos dias atuais, o veterano jornalista Nicholas Wapshott examina, neste Keynes x Hayek, os animados debates entre esses dois gigantes do século XX cujas visões divergentes moldaram a ascensão e a queda de economias em todo o mundo.

As seis lições, de Ludwig von Mises (LVM Editora, 2020)

Sinopse: Síntese da obra do grande economista Ludwig von Mises, talvez o maior da história, As seis lições pode ser considerado a melhor introdução ao pensamento do mestre e um grande resumo de sua extensa produção acadêmica. Trata-se de um livro curto: em poucas palavras, ele demonstra a perenidade de seus conceitos a respeito de política econômica, como propriedade privada, livre comércio, preços, juros, moeda e inflação, bem como os de sistemas político-econômicos, como capitalismo, intervencionismo, socialismo, investimento externo. Fruto de palestras dirigidas a empresários, professores e alunos, As seis lições foi organizado pela viúva de Mises, é um clássico da ciência econômica em linguagem acessível para o público leigo e é provavelmente o livro mais vendido do autor.

A lei, de Frédéric Bastiat (Faro Editorial, 2016)

Sinopse: Este livro traz uma reflexão prática sobre ideias de filósofos e outros pensadores acerca da política e da vida em sociedade, dentre eles John Locke e Adam Smith, e trata de temas como liberdade, direitos à propriedade, espoliação, igualdade, livre iniciativa, impostos, democracia, sufrágio universal, autoritarismo e tantos outros que, passados quase dois séculos, ainda provocam debates acalorados. Nesta edição estão incluídos comentários e análises que relacionam o tema à legislação e à história política do Brasil contemporâneo.

Fique por dentro:

A previsão do mercado financeiro para o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), considerada a inflação oficial do país, subiu de 8,35% para 9,68% neste ano. A estimativa foi divulgada pelo Banco Central (BC), com a projeção para os principais indicadores econômicos. Para 2022, a estimativa de inflação é de queda, para 4,12%. Para 2023 e 2024, as previsões são de 3,25% e 3%.

Puxada pelos combustíveis, a inflação subiu 0,87% em agosto, a maior inflação para o mês desde 2000, de acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).